블랙록 래리 핑크 2021 연례서한

 

작년에는 화재, 가뭄, 홍수, 허리케인 등 기후변화가 초래한 물리적 피해가 심각했습니다. 이는 금융 측면에서도 직접적인 영향을 미쳤습니다. 에너지 기업들이 기후 관련 이슈로 좌초된 자산에 대해 수십억 달러 규모의 감가상각을 경험했고, 규제당국은 글로벌 금융 시스템에서 기후변화 리스크에 초점을 맞추게 되는 등 재정적 영향이 직접적으로 나타났습니다.

 

2020년 1월에서 11월까지, 뮤추얼펀드 및 ETF 투자자들은 전 세계 지속가능성 자산에 2,880억 달러를 투자했으며, 이는 2019년 전체 규모대비 96% 증가한 규모입니다. 이 변화는 장기적이면서도 빠르게 진행될 전환의 시작이라고 확신합니다.

 

1. 충분한 데이터가 제공된 경우 블랙록의 주식과 채권펀드에 '온도 변화 지표(Temperature alignment metric)'표시

2. 기후 변화 요인을 블랙록의 자본시장 전망에 반영

3. 액티브 포트폴리오에 기후 리스크를 관리하기 위한 프레임워크로서 '강화 정밀조사 모델(Hightened-scrutiny model)' 사용

4. 넷제로 목표에 부합하는 상품을 포함하여 명시적인 온도 목표를 제시하는 투자상품 출시

5. 투자기업들이 기후 위험을 완화하고 넷제로 전환을 고려하도록 스튜어드십을 적극 행사

 

Aladdin Climate

온도변화 지표와 기후변화 리스크를 더 쉽게 계산하고 파악하기 위해서는 투자자에게 더 좋은 도구와 기술이 필요합니다. 이를 해결하기 위해 Aladdin Climate을 개발하고 있습니다. 업계 최고의 리스크 관리 솔루션인 Aladdin에 광범위한 기후변화 리스크 데이터, 리스크 측정 및 실행 기능을 추가한 것입니다. Aladdin Climate을 구축함으로써, 극단적인 날씨와 같은 물리적 위험과 정책 변화, 기술 및 에너지 공급의 영향과 같은 전환 위험의 포트폴리오 영향을 측정하여 더 많은 투자자가 기후 목표를 관리하고 충족하도록 도울 것입니다. 시간이 지남에 따라 투자자는 보안 및 포트폴리오 단의 "기후 조정" 가치를 계산하고, 넷 제로를 향한 포트폴리오의 궤적을 추적하고, 기후 위험과 기회를 더 잘 식별할 수 있을 것입니다. Aladdin Climate에 대한 당사의 포부는 데이터, 기후 위험 모델 및 프로세스 전반에 대한 표준을 설정하여 기후 과학을 포트폴리오 수익으로 전환하는 것입니다.

 

2020년에는 세계적으로 잘 알려진 지속가능성 지수 그룹의 81%가 각각의 상위(parent) 벤치마크보다 높은 수익률을 거뒀습니다.

 

Larry Fink CEO Letter | BlackRock

 

“기후 변화에 대한 다양한 예측치 중 어떤 것이 가장 정확한지 아직 알 수 없으며, 우리가 지금 놓치고 있는 것은 무엇인지조차 정확히 알 수 없습니다. 그러나 우리가 나아가야 할 방향은 부정할 수 없습니다. 전 세계 정부, 기업, 그리고 주주들은 반드시 기후 변화에 대처해야 합니다.”